4月1日，A股电子元件板块强势崛起，截至早盘收盘大涨3.04%，领跑市场。个股表现亮眼：本川智能涨超13%，晶赛科技涨超11%，中京电子涨停，逸豪新材涨超8%。板块内62只成份股中，今年已有40只上涨，涨幅中位数达8.62%，一场由全球供应链危机引发的资本热潮正在上演。
卡塔尔遇袭：氦气供应告急牵动半导体神经
本轮行情的导火索，是3月18日卡塔尔拉斯拉凡工业城遇袭事件。作为全球最大液化天然气（LNG）生产基地，该设施受损直接冲击氦气供应——卡塔尔占全球氦气产量三分之一，而氦气正是半导体制造的核心材料。数据显示，袭击后氦气现货价较2月末飙升超50%，被称为“黄金气体”的氦气，在芯片光刻、刻蚀、离子注入等工序中无可替代，全球半导体业消耗其总需求的30%以上，且暂无商业替代品。
国产替代逻辑强化，四大方向掘金A股
一、氦气产业链直接受益
九丰能源(605090.SH)：国产提氦龙头，150万方/年精氦产能落地，构建液氦资源护城河。
金宏气体(688106.SH)：新疆BOG提氦项目推进中，海外进口源稳定，氦气供应能力突出。
杭氧股份(002430.SZ)：突破氦罐国产化，电子级氦气保供能力获头部晶圆厂认可。
二、电子元件领涨个股
本川智能(300964)：小批量PCB龙头，直接受益下游需求复苏，4月1日领涨板块。
中京电子(002579)：覆铜板核心供应商，涨停背后是PCB产业链景气度回升。
晶赛科技(871981)：2025年净利润预增63%，业绩弹性支撑股价走强。
三、延伸受益方向
半导体材料国产替代加速，鼎龙股份(300054)（光刻胶量产线投产）、安集科技(688019)（CMP抛光液龙头）将间接受益；存储芯片领域，兆易创新(603986.SH)（NOR Flash市占领先）、江波龙(301308)（存储模组龙头）或迎替代机遇。
投资逻辑与长期机遇
当前氦气危机暴露全球产业链脆弱性，国产替代与供应链安全成核心主线。短期看，头部晶圆厂库存缓冲生产，但中长期成本上升将倒逼产业链重构。中国氦气对外依存度超95%，本土企业技术突破与产能扩张空间巨大。数据显示，电子元件板块年内40只个股上涨，印证市场对自主可控的强烈预期。
这场危机或成中国半导体材料产业“催化剂”。“十四五”规划对关键原材料的扶持，叠加地缘风险下的替代需求，相关公司有望迎来业绩与估值双升。
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